🚫No hagas lo que yo hice con mi plan de pensiones
Si tuviera que darle un consejo a mi yo del pasado sobre planes de pensiones...
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Bueno, empecemos por partes... Voy a distribuir este post en varios puntos:
1/ Mi trayectoria con los planes de pensiones
2/ Lecciones aprendidas sobre los planes de pensiones
Si tuviera que darle un consejo a mi yo del pasado sobre planes de pensiones, sería este (entre otros que comentaré al final): NO aportes a un plan de pensiones cuando apenas tienes ingresos, NI DE COÑA. Para escribir este post, he ido a mis declaraciones de la renta pasadas… j-o-d-e-r
NO NO NO NO NO NO
Veo que en el 2018, cuando era becaria y mi base imponible era de literal 8.164€, decido hacer mi primera aportación maravillosa de 2.500€ a mi querido y nuevo plan de pensiones (para ese rollo de empezar a ahorrar para la jubilación y todo ese cuento que te dicen en en banco).
Spoiler: Mis primeros años me tocó picar mucha piedra (así que te puedes imaginar en los siguientes años de aportaciones lo que pasó; más de lo mismo en relación con la base imponible y el ahorro fiscal). Todo mal.
Gran error. ¿Por qué? Porque la “ventaja fiscal” (que en realidad es un diferimiento fiscal) de los planes de pensiones radica en que las aportaciones reducen la base imponible del IRPF. Si ya de por sí mi base imponible era baja, el ahorro fiscal que obtuve fue mínimo, mientras que ese dinero quedará bloqueado hasta mi jubilación y probablemente (o eso espero) cuando rescate mi base imponible será bastante mayor; por lo que… ya sabes, ahorro fiscal, ahorro fiscal… en mi caso más bien todo lo contrario.
La primera lección aquí es clara: si tienes una base imponible baja, un plan de pensiones no es la mejor opción para ti. Es mejor priorizar otras estrategias como fondos de inversión, ETFs o incluso un colchón de seguridad.
Si no sabes muy bien cómo funciona un plan de pensiones, todo esto de los tramos, el IRPF, diferimiento fiscal… bla bla bla; antes de seguir deberías leer este post en el que lo explico todo con pelos y señales:
Porque claro, el cuento de ahorrar para la jubilación está muy bien pero si ni siquiera sabes cómo funciona un maldito plan de pensiones (como me pasó a mí), no sirve de nada.
Mi trayectoria con los planes de pensiones 📊
A lo largo de estos años, mi plan de pensiones ha pasado por varias fases y gestoras, cada una con sus propios aciertos y errores… Veamos el recorrido:
➡️ 2018-2020: Mis inicios en planes de pensiones (banca tradicional)
En 2018 aporté al Uniplan Renta Variable Mixta 70.
En 2019 aporté a ese mismo plan, pero decidí traspasarlo inmediatamente al Uniplan Renta Variable Global.
Ambos planes tenían comisiones del 1,50% de gestión y 0,20% de depósito.
En este momento mi estrategia era sencilla: invertir a largo plazo (para la jubilación) y beneficiarme de la ventaja fiscal.
¿Pero qué narices ventaja fiscal si ganaba una mierda? Eso no me lo contó el del banco; la verdad y tampoco te lo va a contar a tí.
No todo vale: los planes de pensiones tienen comisiones y una mala gestión puede comerse la rentabilidad.
De hecho mi plan de pensiones estuvo en negativo todos esos años.
➡️ 2021: Sigo aportando a un plan de pensiones mediocre
En 2021 aporto al Uniplan Renta Variable Global.
Seguía pagando comisiones del 1,50% de gestión y 0,20% de depósito.
Empezaba a notar que no todo dependía del tipo de activo, sino de la gestora, la transparencia, la confianza y sus comisiones.
➡️ 2022: Cambio de rumbo con MyInvestor Indexado Global PP
Cansada de obtener rentabilidades pésimas y viendo que había opciones indexadas con menores comisiones, decidí traspasar todo al MyInvestor Indexado Global PP.
Comisiones: 0,30% de gestión y 0,08% de depósito.
Estrategia: replicar el MSCI World con bajas comisiones.
Por fin sentía que tenía un plan de pensiones alineado con mi estrategia de inversión.
➡️ 2025: Descorrelacionando mi cartera con Numantia
Y aquí ha sucedido el cambio de rumbo. ¿Dejo de confiar en la indexación? En absoluto.
Con el paso del tiempo, mi inversión en fondos indexados se ha vuelto importante, especialmente a través del iShares Developed World. Para evitar solapamientos y para diversificar mi patrimonio, he decidido traspasar mi plan de pensiones al Numantia PP (el plan de pensiones gestionado por Emérito Quintana), que sigue una filosofía de inversión en valor.
Comisiones: 1,25% de gestión y 0,10% de depósito.
Enfoque: inversión en valor, buscando descorrelación con mis fondos indexados.
Por cierto, si te interesa la inversión en valor te recomiendo este episodio del podcast encarecidamente.
Y pensarás, ¡Pues vaya lo que has aprendido! Ahora pagas casi las mismas comisiones que al principio con esos planes que dices que no ganaste nada… pero no.
Para ello tiendrás que irte al punto 4 y 5 de las lecciones que comentó aquí abajo (que por cierto, ninguno de mis POST es recomendación de nada).
Lecciones aprendidas sobre los planes de pensiones 💡
No aportes si tienes una base imponible baja: La “ventaja fiscal” de los planes de pensiones es útil si realmente reduces una cantidad significativa en tu declaración (por eso del diferimiento fiscal que comentó en el post que te puse un poco más arriba en el que explico todo con ejemplos). Si tu base imponible ya es baja, apenas te desgravarás nada y, en cambio, ese dinero quedará bloqueado hasta la jubilación. En cambio si por ejemplo te encuentras en el tramo más elevado (por ejemplo); aquí puede llegar a resultar muy interesante porque lo que te estás ahorrando vía IRPF; también lo vas a invertir (es decir; que es dinero en tu poder).
No todo vale: elige bien el plan: No todos los planes de pensiones son iguales. Algunos tienen comisiones abusivas y rentabilidades mediocres. Antes de elegir un plan, es fundamental analizar su estrategia de inversión, su histórico de rentabilidad y, sobre todo, sus comisiones. Además; la importancia de conocer al gestor (siempre y cuando sea de gestión activa, claro), en mi opinión es muy importante. Ya que estas delegando tu dinero en su filosofía de inversión. Si ni siquiera sabes detrás de quien está ese plan, no tiene sentido.
Las comisiones importan (y mucho): Un 1,5% de gestión puede parecer poco en el corto plazo, pero en 20 o 30 años puede significar una pérdida de decenas de miles de euros en rentabilidad.
Tener un plan indexado es MUCHO mejor que uno de gestión activa mediocre: Si tienes que elegir entre un plan de gestión activa con comisiones altas, gestor que no te convence o que incluso ni conoces y rentabilidad dudosa o un plan indexado con bajas comisiones y exposición global, la segunda opción suele ser la mejor (al menos dormirás más tranquilo). Sin embargo, hay que tener cuidado con la sobreindexación y asegurarse de que no estás duplicando posiciones con otros productos de inversión (si es que ya estás invirtiendo en indexados por otro lado, como es mi caso, por ejemplo).
Diversificación y descorrelación son claves: No todo en la inversión debe ser indexado (en mi opinión no solicitada). En mi caso, en 2025 decidí apostar por Numantia PP para buscar descorrelación con mi cartera de fondos indexados. La diversificación es fundamental para mitigar riesgos y mejorar la estabilidad del patrimonio a largo plazo.
Ah y por cierto, y aunque ya lo he dicho en numerosas ocasiones; no aporto a mi plan de pensiones desde 2021.
Por aquí puedes ver la distribución de mi patrimonio y de mi cartera de inversión:
Información de interés:
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¡Gracias por leerme!
Me siento bastante identificado. Fue hace bastantes años cuando quise comenzar en serio con mis ahorros tras entrar en el mundo laboral, y lo primero que se me ocurrió fue acudir a la sucursal del BBVA a pedir asesoramiento. Nunca le podré dejar de agradecer a aquella señora que me atendió con desgana, me imprimió un par de papeles referente a dos productos -que estoy seguro ni conocía- y me los dio para que me los llevara a casa. Ingenuo de mí, suscribí uno de ellos, pero con el tiempo ya vi que eso que me habían contado de que en el banco iban a guiarme para construir un buen patrimonio era una absurda quimera. Desde ese momento comencé a devorar contenido financiero y tomar por completo las riendas de mis finanzas. Hoy en día sigo aprendiendo, pero mi base de conocimiento y experiencia es mucho mayor, y todo gracias a aquella mala profesional. Esas inversiones iniciales en PP se desplazaron 50% Indexados (Indexa) 50% Value (Magallanes-Horos). El resto, es historia, jeje. ¡Gran post!
En mi caso con 36500 brutos me desgravo unos 500€ y mi base baja hasta los 32000. A devolver este año 780€. Muy bien 😛